突发黑天鹅！段永平：我不会卖出

史诗级黑天鹅！ 谁能没想到，最先因为AI失业的是黄仁勋。 击中这家全球芯片巨头的，是一场几乎没人写进估值模型的私人风波。 这只黑天鹅，从出现到砸下，仅仅只用了四天。 正式承认婚外情后，执掌英伟达33年的黄仁勋，突然辞去总裁、CEO和董事职务，即刻生效。 而最后的切割，比市场想象得更彻底。 英伟达的公告异常简短。首席财务官科莱特·克雷斯接任临时CEO，董事会开始寻找继任者，整份声明里甚至没有黄仁勋的一句告别。 黄仁勋已从英伟达高管名单中移除，目前仅列在创始人名单下。官网介绍称，他于1993年创立英伟达，曾担任公司总裁、首席执行官及董事会成员。 更令人唏嘘的，是他离开前的最后一夜。据彭博披露，闭门会议一直持续到深夜。那个过去事无巨细、精力惊人的芯片狂人，像是突然被抽空了，反复说着“随便吧”“我不在乎”，还痛骂自己“我是个混蛋”。 几天前，他还是人工智能时代最耀眼的人。几天后，他连董事席位都没有保住。 美股开盘，抛单瞬间爆炸。英伟达以约14%的跌幅开盘，创下了历史！最终收跌4.34%。本周累计下跌10.96%，市值蒸发4928亿美元，约合人民币3.28万亿元。 在这一历史性时刻，散户逆势疯狂抄底英伟达。 Vanda Research数据显示，开盘后短短半小时，美股散户买入约1.11亿美元英伟达股票，创下该股有纪录以来最大的开盘半小时买入规模。 这不是试探，而是近乎单边的买入。Vanda形容，这完全是一场“单向资金流入的狂欢”。 然而，真正值得警惕的变化，并不在股价上。 黄仁勋辞职当天，AMD上涨近6%，连续第五个交易日走高，五天累计涨幅达到44%。博通连续四天上涨，累计涨幅达到24%。 钱没有离开AI，它开始换方向了。 《The Information》报道，一家采购英伟达芯片的云厂商高管透露，公司正在认真考虑转向谷歌和AMD。 市场普遍担心，失去这个核心人物后，英伟达未来几代芯片还能不能保持原来的节奏。 一个危险的口子，已经被撕开。商业帝国最危险的时刻，不是城墙已经倒塌，而是客户开始寻找退路。 过去，英伟达卖的不只是GPU，黄仁勋既是技术路线的总设计师，也是整个算力帝国最强势的推销员。但失去黄仁勋后，客户们变得犹豫起来。 对手等了多年的窗口，突然就打开了。 在市场重新寻找AI赢家时，巴菲特早已押向谷歌的一笔重注，也被重新翻了出来。 今年二季度，伯克希尔将谷歌Alphabet持仓增加83%，持股接近1.06亿股，期末市值约378亿美元。谷歌也由此升至伯克希尔第三大股票持仓，仅次于苹果和美国运通。 巴菲特介入的这个时间点，回头看颇为巧妙。 谷歌拥有自研TPU，也是少数有能力在云端挑战英伟达的巨头。如今客户开始寻找备选方案，谷歌正好站在了资金涌来的方向上。 巴菲特是不是早就嗅到了什么？没有证据表明伯克希尔提前知道这场风波，但目前可以确定的是，他们显然更早看到了另一种可能：AI算力的终局，未必只有英伟达一个赢家。 如果说伯克希尔是在另一条路上提前落子，顶级投资机构文艺复兴的动作，则让人看得后背发凉。 这家由传奇数学家Jim Simons创立的顶级量化机构，在黄仁勋风波曝光前，几乎清仓了英伟达。 二季度末，英伟达还是文艺复兴第一大持仓，持仓市值约14.2亿美元。到了三季度末，其持股数量已经减少99.7%，几乎全部卖光。 这不是小幅减仓，而是清仓式撤退。 更耐人寻味的是，它卖掉了英伟达，却没有离开AI。美光科技被加到第一大持仓，期末市值16.2亿美元；AMD升至第二大持仓，市值12.06亿美元。 (本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议） 不能断言文艺复兴提前知道了黄仁勋的风波。但清仓撤退的时间点，实在太巧了。 顶级量化机构提前几乎清仓，无数美股散户却在事发当天疯狂冲进场内。市场最尖锐的分歧，就这样摊开，对市场的影响深远。 作为英伟达的持仓者，段永平也作出了选择。 段永平管理的H&H International Investment基金，英伟达作为二季度末第五大持仓股，持有628万股。 网友问段永平：会不会卖掉英伟达，还是等新CEO人选出来再决定？ 段永平回复：“目前我不会卖出。实际上我今天卖了不少Puts。” 关于黄仁勋辞职会对英伟达造成多大影响？ 段永平表示：“短期对英伟达的生意不会有影响，几年后就要看他们能不能找到好的CEO了。黄仁勋是个工作非常努力的人，同时对Ai的前景也很有远见，要找到这样的人很难啊。 英伟达的商业模式是需要有很好的管理团队的，不然3-5年后可能就没那么厉害了。不过，Ai才刚刚开始，估计未来十年都会有很好的成长。” 等风波过去黄仁勋重新回归的可能性大吗？ 段永平回应：“如果辞职的理由还在的话，他就不大会回来了。不过，不知道公司能不能请他做顾问啥的，就像个影子CEO，除了不签字外其他影响力可能还可以在。这个在